Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Представьте себе, что вы открыли стартап и даже получили под это дело первую (небольшую - денег хватит где-то года на полтора-два) инвестицию.
Идея - отличная:
1. Решается реальная проблема клиентов;
2. Рынок большой и сильных игроков (тех, что затопчут) там (пока!) нет;
3. Идея защищена не только патентами, но и knowhow - т.е. чтобы её скопировать возможным будущим конкурентам придётся серьёзно помучиться;
4. Первые опытные образцы (сделанные "на коленке") доказали, что идея работает;
5. Предварительные экономические расчёты показали, что идея очень прибыльная;
В команде у вас классные специалисты и задачи они решать тоже умеют. У них масса и своих идей, развивающих и улучшающих первоначальную - т.е. есть проглядывается возможность развития.
Короче, вы - "в шоколаде".
Какова вероятность того, что стартап "загнётся" и какие меры предпринять, чтобы этого не произошло?
Ну и дополнительный вопрос:
Какое место ТРИЗ занимает в этих мерах?

Комментарии

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Смотрю, не очень заинтересовал.
Уточним задачу...
Основная проблема большинства стартапов - это недостаток средств. Если закончились деньги - не помогут ни классная идея нового продукта, ни отличная команда. Поэтому изначально нужна стратегия эффективного использования имеющихся средств - на что тратить деньги и на что стараться не тратить. Т.е. вопрос касается приоритетов.
Сразу уточню, что снижение издержек и потерь, конечно, хоть и важно, но не в первую (и даже не во вторую) очередь.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

"Наши цели ясны, задачи определены. За работу, товарищи!". Впрочем, возможно, я чего-то не понимаю, но в пункте после пятого просматривается в основном не возможность развития, а возможность катастрофы.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Т.е. собственные идеи, развивающие первоначальную (ту, на базе которой и возник стартап) у членов команды - это плохо? Типа... начнут отвлекаться и всё угробят?:)

А вот цели , как раз, не ясны и задачи не определены.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Ещё немного упрощу задачу...
Стартапу, чтобы получить деньги для развития (инвестицию) продавать нечего. Коме себя, конечно. До продаж (даже в убыток) продукции можно не дожить. Большинство, кстати, не доживает.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

И на какие деньги его (подукт) выпускать и продавать? Тех денег, которые удалось мобилизовать при создании стартапа на это не хватит. Не хватит даже, чтобы и близко подойти к продажам.
Кстати, это не конкретная задача, которую надо решать. Цель другая - определиться с общей стратегией эффективного использования имеющихся средств - на что тратить деньги и на что стараться не тратить, чтобы повысить вероятность выживания стартапа.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Ещё одно уточнение - речь идёт о достаточно наукоёмком стартапе, который, например, собирается выпускать медицинские импланты.
Конечно, принципиальной разницы в стратегии эффективного использования имеющихся средств в случае необходимости получения инвестиции для выживания и дальнейшего развития стартапа нет - просто мне так удобнее.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

...и даже получили под это дело первую (небольшую - денег хватит где-то года на полтора-два) инвестицию.

Так хватит или не хватит?

Похоже, что этот стартап действительно обречён.

(Интересно, этот клинический редактор комментариев с использованием ТРИЗ придуман?)

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Так хватит или не хватит?

На полтора-два года хватит, но не на производство, а, скажем, на скромную зарплату для нескольких человек, на небольшое количество материалов (сырьё), на оборудование (включая пару компьютеров) без которого при разработке продукта никак не обойтись,на изготовление комплектующих для нескольких опытных партий (до 50-100 единиц - особо не пошикуешь) у субподрядчиков, на часть необходимых тестов, на помещение (небольшая комната с несколькими столами), на бухгалтерские улуги...

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Ага. То есть некий инвестор дал деньги на организацию производства имплантов кому-то, у кого не было даже помещения и компьютера? Как же его вынудили так лохануться? По-моему, ребят ждут большие проблемы с этим инвестором. Драпать им надо, а не о бизнесе думать.

А импланты - это что? Медицина? Помнится, вы рассказывали о миллиардных затратах на испытания в медицине.
Верёвку с мылом надо закупать - всё равно ведь найдут, как ни прячся.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

А импланты - это что? Медицина? Помнится, вы рассказывали о миллиардных затратах на испытания в медицине.

Импланты - это медицина. Миллиардные затраты (в $$, конечно) - это преувеличение. От нескольких сотен тысяч до нескольких миллионов - это "ближе к телу". Иногда десятки миллионов.

То есть некий инвестор дал деньги на организацию производства имплантов кому-то, у кого не было даже помещения и компьютера? Как же его вынудили так лохануться? По-моему, ребят ждут большие проблемы с этим инвестором. Драпать им надо, а не о бизнесе думать.

Я как-то не подумал, что в России, скажем, "другая" :) культура инвестиций в стартапы - двадцать семь лет, как уехал и ни разу не приезжал в гости. Вообще-то выживает один из десяти стартапов - остальные загибаются, и инвесторы в курсе и готовы на риск потери денег - дело в том, что тот один стартап, который выживает с лихвой (во многие разы) окупает потери, связанные с неудачными инвестициями в остальные девять.

В данном конкретном случае никто не лоханулся - даже заработал. Условно, поскольку дело идёт об оценке стоимости стартапа, которая возросла, но я забегаю вперёд.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Да забыл сказать, что в Израиле, например, государство выступает в качестве одного из инвесторов. Судя по тому, что я вижу по ТВ в России такая схема не очень-то работает - те деньги, которые получают от государства чаще всего просто "пилят". А в Израиле проживает стартап-нация - израильские стартапы (особенно медицинские) американские корпорации расхватывают, как горячие пирожки. Вот недавно, например, Интель за пятнадцать миллиардов $$ купил Мобилай, а перед этим Гугл более, чем за миллиард $$ купил Вейз. Государству выгодно.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Вдруг понял, что мне нужно провести маленький ликбез по инвестициям в стартапы...
Инвестируют в стартапы не "братки", а следующие лица, группы лиц или организации:
1. Рисковые фонды, которые специально для этого и создаются, причём, у этих фондов есть специализация;
2. Фонды, созданные крупными компаниями или объединениями компаний;
3. Группы инвесторов, например, при технологических инкубаторах;
4. Частные инвесторы - их ещё называют "инвестиционные ангелы";
5. Государство в лице специальных подразделений при мнистерствах;
6. Можно также мобилизовать деньги на бирже, но это на более поздних стадиях развития стартапа;
7. Различные симбиозы (и это довольно часто) всего вышеупомянутого;
Уверен, что не всё охватил, но, думаю, главное понятно.
Эти люди и организации далеко не "лохи". Они знают, что рискуют деньгами и сознательно идут на это, поскольку понимают, что без риска на инвестициях в стартапы, например, не заработаешь.
У этих людей есть консультанты, которые проверяют и идею стартапа и людей, которые его создают, чтобы уменьшить риск, но не слишком.  Меньше риск - меньше возможный заработок. Чтобы обойтись почти без риска надо заниматься чем-нибудь более надёжным, чем инвестиции в стартапы.
Консультанты перед тем, как рекомендовать потенциальный стартап инвесторам - душу из них вытрясут. Проверят идею и основателей стартапа со всех сторон. И система "откатов" тут, думаю, не сработает.
Инвестроры понимают, что за те деньги, которые удалось мобилизовать на самой первой стадии развития стартапа и за первых два-три года (по крайней мере в случае медицинских стартапов) до продаж не дойдёшь. Более того - до клинических испытаний на людях тоже скорей всего вряд ли доберёшься. Они понимают, что стартапу придётся для этого и дальше искать инвестиции, отдавая определённый процент акций.
Проблема в том, чтобы нашлись инвесторы, которые на это готовы. А для этого стартап должен чего-то добиться за первые полтора-два года и за деньги первой инвестиции. При этом стартап снова будут тщательно проверять - а стоит ли в него инвестировать. Если инвесторы решат, что не стоит - стартап перестанет существовать.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Так. Мы имеем противоречие: "добиться чего-нибудь на людях" и "не добиться на людях".
Разрешаем его в структуре (добиться чего-нибудь не на людях) и во времени (сначала добиться чего-нибудь не на людях).

Конкретной информации так и не хватает. Чаще всего имплант - это стоматология. Ну, начать, например, делать красивые зубы для кукол. Потом для домашних животных. То есть изучать другие рынки. Может быть, материал, из которого предполагается делать импланты, хорошо подойдёт, например, для тормозных колодок?
Недавно натыкался на фирму, которая делает в основном керамическую броню, но и, как побочный результат исследований, - керамические вкладыши для суставов.

Вот как-то так.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Конкретной информации так и не хватает.

Так и задача общая - стратегия эффективного использования имеющихся средств.
Вы считаете, что "распыляться" (т.е. тратить деньги на возможные другие применения идеи) - это для стартапа эффективно?
Медицинские имплантируемые девайсы (стенты, например) испытывают сначала in-vitro (в лаборатории) и, затем, in-vivo (на животных) перед тем, как проводить клинические испытания на людях.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Не бывает общих стратегий.

Зарабатывать, а не ждать, когда найдётся добрый дядя, который поверит в идею - это не распыляться.

Когда есть, что предъявить реальное, хотя бы опыт организации производства хоть чего-нибудь - это хороший аргумент в привлечении инвестора. Лучше, чем голая идея.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Чтобы оболегчить процесс обдумывания стратегии приведу цитаты из книги Э.Голдратта "Та самая цель"

...Это показатели, которые описывают цель зарабатывания денег достаточно точны, но при
этом еще позволяют построить на их основе правила, по которым возможно управлять
заводом. Их три...

...Скорость генерации дохода - это скорость, с которой система генерирует деньги
посредством продаж...

...Следующий показатель - связанный капитал. Связанный капитал - это все деньги, которые
вложены системой в закупленные вещи, которые могут быть проданы...

...Операционные расходы - это все деньги, которые система тратит на то, чтобы превратить
связанный капитал в генерацию дохода...

Правда, эти показатели относятся к компании, которая производит и продаёт - попробуйте (с учётом моих предыдущих постов) их приспособить к стартапу.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Поскольку у нас не совсем решение задачи не могу себе отказать в удовольствии и не привести вот такую (весьма далёкую) аналогию.
https://www.youtube.com/watch?v=ovpeE2YQqPw
Потом объясню в чём эта аналогия состоит. Тоже стратегия старапа по поиску инвестиций, но другая - она (аналогия) относится скорее к соответствию типа инвесторов этапу развития стартапа и, следовательно, эвалюации (оценочной стоимости) старапа. Для медицинского стартапа, например (достаточно грубо), это идея, разработка, тесты в лаборатории, испытания на животных, клинические испытания на пациентах, разрешения на продажу, первые продажи...
 

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Вопрос "Где должен быть командир?" во время различных  ситуаций превращается для стартапа в вопрос "Где (кто) потенциальный инвестор?" на различных этапах развития стартапа. Это связано и с ростом стоимости стартапа в случае успешного прохождения иногда последовательных, а иногда и параллельных этапов.
Например, на самом раннем этапе (идея и сделанный "на коленке" образец) медицинский стартап "стоит" где-то семьсот тысяч долларов на полтора-два года.
Какие инвесторы смогут (и какие захотят) рискнуть этими деньгами?
Несколько инвестиционных "ангелов" или их объединение при каком-нибудь технологическом инкубаторе + помощь государства.
Риск на это этапе велик, но и деньги, которыми рискует каждый "ангел" небольшие. При этом относительно малая инвестиция позволяет получить большой пакет акций.
Крупные инвстиционные фонды с одной стороны не хотят с такой "мелочью" возиться, а с другой стороны не готовы идти на такой большой риск.
Предположим стартап сделал и успешно протестировал (в лаборатории и на животных) опытную партию своей продукции - если неуспешно, а деньги закончились - сами понимаете...
На этом этапе оценочная стоимость стартапа возросла в несколько раз и ему (стартапу) нужны дополнительные деньги для того, чтобы пройти этап клинических испытаний на людях.
Это много денег и мелкие инвестиционные "ангелы" скорей всего не смогут (и не захотят) их инвестировать. Не захотят - потому, что хоть и риск серьёзно уменьшился, но и стоимость стартапа возросла и, поэтому, пакет акций за ту же инвестицию будет в разы скромнее. А вот средние и крупные "ангелы" смогут (и захотят) вкладывать в такой стартап.
Кроме того, стартапом начинают интересоваться инвестиционные фонды крупных медицинских компаний. Пока только интересоваться - они ждут результатов испытаний на человеке, чтобы быть вовлечёнными в процесс иннвестирования.
После того, как стартап успешно провёл первые клинические испытания на людях - его стоимость возросла ещё в несколько раз, но и риск уменьшился. Теперь стартапу нужны миллионы для производства, маркетинга и продаж.
Средних "ангелов" сменяют крупные. К стартапу начинают проявлять серьёзный интерес инвестиционные фонды.
Главное, чтобы на этом этапе ещё не закончились деньги, потому, что стоит стартап уже много, но если деньги закончились - он вынужден "продаваться" задёшево средним и даже мелким инвесторам, потому что "не до жиру".
Кстати, то же самое относится и ко второй стадии (успешные испытания на животных) - стартап стоит в несколько раз больше, а вынужден продаваться за те же деньги, которые за него давали на уровне идеи и образца.
Стартап поторопился потратить все деньги, чтобы выйти на следующий уровень, и его "смыло за борт волной успеха".:)
В результате "отцы-основатели" стартапа в лучшем случае могут остаться с мизерными пакетами акций, а в худшем - ни с чем, поскольку успешно прошедший дополнительные этапы стартап загнётся.
Т.е. имеем дело с противоречием:
Стартап должен пройти как можно больше этапов без дополнительных инвестиций, чтобы его создатели максимально сохранили свою долю в стартапе и нужно получать дополнительные инвестиции после как можно меньшего количества этапов, чтобы у стартапа были деньги на развитие и он не загнулся.

Re: Куды крестья... стартапу податься?

Изображение пользователя Gregory Frenklach.

Может быть, это слишком общая информация, но вдруг чем-то полезная? 7 фактов о венчурном финансировании. Exit, доля «пирога», стартапы на поток.

Что же - давайте разбираться с пунктами...
1. Сколько "живёт" венчурный фонд, какая часть денег идёт на инвестиции, а какая на оклады - всё это интересует скорее тех, кто желал бы в таком фонде работать, а не тех, кто хочет создать стартап.
2. Второй пункт интереснее - он говорит создателям стартапа, что фонд может выкртить им руки и продать стартап, не дожидаясь максимального роста стоимости стартапа - совсем, как те, кто утром сеет картошку, а вечером выкапывает, потому, что очень кушать хочется. Поэтому желательно, чтобы пакет акций фонда не позволял ему навязать решение.
3. Брать или не брать деньги? Для большинства медицинских стартапов на этот вопрос ответ "Брать!". Дело в том, что затраты очень велики даже на начальной стадии и даже если продукт относится к классу 1. С другой стороны и цена стартапа (в случае успеха, конечно) тоже велика.
4. По поводу доли создателей в статье не дано примера. Придётся объяснять, поскольку это очень важно. Предположим, что доля создателей стартапа 50%, доля инвесторов первой стадии ешё 50% (даю круглые цифры для упрощения). Стартап работал, работал и съел почти все деньги - нужны дополнительные инвестиции. Создатели стартапа оценивают его стоимость в четыре миллиона долларов, поскольку за время работы стартапа был разработан продукт и были успешно проведены лабораторные испытания и испытания на животных. Вообще-то это огромная работа, но мы не будем вдаваться в подробности. Допустим, инвесторы второй стадии согласились с оценкой создателей стартапа - они могут и не согласиться и настаивать, что стартап стоит не четыре, а только три миллиона - и готовы инвестировать в стартап два миллиона на то, чтобы стартап провёл клинические испытания на людях и получил разрешение на продажу в США и Европе.
Сделаем расчёт долей после инвестиции.
4 миллиона + 2 миллиона = 6 миллионов - это стоимость стартапа после инвестиции.
Доля  создателей составляет 50% от 4 миллионов - т.е. 2 миллиона.
Доля ивесторов первой стадии - тоже 2 миллиона.
Доля инвесторов второй стадии составляет столько сколько они вкладывают т.е. тоже 2 миллиона.
Теперь доли распределяются следующим образом:
Создатели стартапа 33.33%, инвесторы первой стадии 33.33%, инвесторы второй стадии 33.33%.
В случае если снова потребуется дополнительная инвестиция (а она скорее всего потребуется в случае медицинского стартапа) доля создателей стартапа,  снова уменьшится.
5. Хороший или плохой инвестор, по-моему, не определяется тем, какую долю он хочет, а тем вмешивается ли он в развитие стартапа и тем, насколько это вмешательство полезно.
6. Этот пункт, по-моему, является развитием п.3 и 4. Вопрос не в том брать или не брать инвестиции, а на каком этапе брать (если, конечно, готовы дать), но без того, чтобы тебе выкручивали руки. А это возможно если стартап начинает искать инвестицию как минимум за полгода до того, как могут закончиться деньги. Разумеется, всё это при условии успешного продвижения.
7. С последовательностью в последнем пункте я не совсем согласен. Конечно, инвестор не инвестирует в того, кого он совсем не знает, но после этого на первое место выходят те самые пять пунктов, о которых я писал в самом начале и только потом команда.

Subscribe to Comments for "Куды крестья... стартапу податься?"